การลดลงของการผลิตบ่อก๊าซธรรมชาติและค่าลิขสิทธิ์เมื่อเวลาผ่านไป

เนื้อหา

• การลดค่าลิขสิทธิ์เป็นเรื่องปกติ
• ทำไมการจ่ายค่าลิขสิทธิ์ลดลง?
• คาดว่าค่าลิขสิทธิ์ที่ลดลง
• ตัวแปรอื่น ๆ ที่เปลี่ยนค่าลิขสิทธิ์
• พร่องและปิด
• ชีวิตที่มีประโยชน์ของบ่อน้ำ
• ราชินีแดงแห่งอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ
• การควบคุมปริมาณนิวเวลส์?
• ก๊าซใหม่จากเทคโนโลยีในอนาคต?

กราฟนี้แสดงให้เห็นว่าอัตราค่าสิทธิรายเดือนและอัตราการผลิตก๊าซธรรมชาติรายวันของก๊าซสมมุติสามารถลดลงในช่วงหกปีแรกของการผลิตได้อย่างไร มันถูกสร้างขึ้นโดยใช้อัตราการผลิตเริ่มต้นที่ 2 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันราคาก๊าซธรรมชาติ 4 ดอลลาร์ / mcf และอัตราค่าลิขสิทธิ์ 12.5% แกนด้านซ้ายแสดงจำนวนของการตรวจสอบค่าสิทธิรายเดือนและแกนนอนแสดงเดือนของการผลิต แกนขวาแสดงอัตราการผลิตเป็นล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน หลุมเริ่มต้นด้วยอัตราการผลิตที่รวดเร็วและการตรวจสอบค่าลิขสิทธิ์สูง สิ่งเหล่านี้ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงปีแรกและภายในสิ้นปีแรกพวกเขาก็ลดลงเกือบ 70% อัตราการผลิตลดลงในแต่ละปีติดต่อกันและเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาหกปีการผลิตลดลงเหลือเพียงเล็กน้อยกว่า 0.1 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันและการตรวจสอบค่าลิขสิทธิ์ลดลงเหลือประมาณ $ 1,750 นี่คือลดลงเกือบ 94%! ในที่สุดหลุมจะให้ก๊าซน้อยจนไม่ประหยัดในการทำงานและจะถูกทิ้งร้าง เส้นโค้งนี้เป็นตัวอย่างสมมุติและบ่อน้ำของคุณสามารถทำได้ดีขึ้นหรือแย่ลง ลองนึกภาพว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากราคาก๊าซธรรมชาติลดลงถึง $ 2 / mcf อีกครั้ง อัตราการปฏิเสธนั้นแตกต่างกันไปในแต่ละพื้นที่ บ่อน้ำของคุณอาจดีขึ้นหรือแย่ลงกว่าตัวอย่างนี้

ราคาหลุมผลิตก๊าซธรรมชาติสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเมื่อเวลาผ่านไป ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาราคาเฉลี่ยต่อเดือนสูงถึง 11 ดอลลาร์และต่ำกว่า 3 ดอลลาร์ ข้อมูลจากการบริหารข้อมูลพลังงาน

การลดค่าลิขสิทธิ์เป็นเรื่องปกติ

เจ้าของทรัพย์สินจำนวนมากที่เซ็นสัญญาเช่ากับหนึ่งในบทละครก๊าซธรรมชาติเช่น Marcellus, Barnett, Haynesville, Fayetteville, Bakken, Utica และ Eagle Ford กำลังได้รับการชำระค่าลิขสิทธิ์รายเดือนหรือรายไตรมาส คนเหล่านี้หลายคนรู้สึกประหลาดใจกับขนาดของการตรวจสอบค่าสิทธิครั้งแรกของพวกเขา แต่ก็ตกใจเมื่อเห็นขนาดของการตรวจสอบที่ตามมาลดลงอย่างรวดเร็ว

ไม่มีอะไรผิดปกติกับบ่อน้ำของพวกเขา คมชัดลดลงเป็นเรื่องปกติ

เครื่องคำนวณค่าลิขสิทธิ์: ประเมินการจ่ายค่าลิขสิทธิ์ของคุณ!

ทำไมการจ่ายค่าลิขสิทธิ์ลดลง?

การจ่ายค่าภาคหลวงลดลงเกิดขึ้นเนื่องจากปริมาณก๊าซธรรมชาติที่ผลิตจากก๊าซจากชั้นหินที่ผลิตอย่างต่อเนื่องเกือบทั้งหมดลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไป เมื่อเจาะบ่อน้ำใหม่มันจะเจาะหน่วยหินที่มีก๊าซอุดมสมบูรณ์บางครั้งอยู่ภายใต้แรงกดดัน หลุมใหม่เหล่านี้สามารถให้ผลผลิตในอัตราที่สูงมาก แต่เมื่อเวลาผ่านไป - เมื่อก๊าซหนีออกจากหลุม - แรงดันในการก่อตัวจะลดลง ผลที่ได้คือดีกับอัตราผลตอบแทนต่ำ กราฟที่ด้านบนของหน้านี้แสดงการลดลงของอัตราการผลิตและค่าลิขสิทธิ์สำหรับการคาดการณ์ที่ดีในช่วงหกปีแรกของการผลิต

ขอให้สังเกตว่าการลดลงนั้นเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วมากในปีแรกจากนั้นตามด้วยการลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ที่แสดงในกราฟนี้มีอัตราผลตอบแทนเริ่มต้นประมาณ 2.0 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน แต่สิบสองเดือนต่อมาผลผลิตได้ลดลงเกือบ 70% - ประมาณ 0.65 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน

ผลที่ตามมาก็คือรายได้ลดลงอย่างมากสำหรับเจ้าของทรัพย์สินและ บริษัท ที่เจาะบ่อน้ำ!

คาดว่าค่าลิขสิทธิ์ที่ลดลง

การผลิตลดลงอย่างรุนแรงนี้เป็นเรื่องปกติในหลุมเจาะก๊าซธรรมชาติที่ไม่เป็นทางการ หากคุณมีบ่อน้ำใหม่หรือเช่าทรัพย์สินของคุณเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจเป็นความคิดที่ดีที่จะอนุรักษ์นิยมอย่างมากกับการคาดการณ์ค่าภาคหลวงในระยะยาว

รายได้ของคุณจากบ่อนั้นจะลดลงอย่างรวดเร็วในตอนแรกและในที่สุดก็จะลดลงเหลือศูนย์

บางหลุมไม่แสดงการลดลงที่คมชัดเหมือนตัวอย่างนี้ หลุมอื่น ๆ ลดลงเร็วกว่า ข้อมูลจากกราฟการปฏิเสธด้านบนถูกสรุปไว้ในตารางที่ 1 ในหน้านี้

แท่นขุดเจาะตอนพลบค่ำ เมื่อการขุดเจาะเสร็จสิ้นผู้ประกอบการบางรายกำลังสำลักการไหลของก๊าซธรรมชาติจากบ่อเพื่อจัดการการส่งมอบก๊าซให้เป็นไปตามข้อตกลงท่อส่งก๊าซและอาจเพิ่มผลตอบแทนรวมของก๊าซธรรมชาติจากหลุม รูปภาพ© iStockphoto, dgeffs

ตัวแปรอื่น ๆ ที่เปลี่ยนค่าลิขสิทธิ์

ตัวแปรอื่น ๆ สามารถทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในจำนวนของค่าลิขสิทธิ์ที่จ่ายในหลุม ราคาก๊าซธรรมชาติได้แปรปรวนในช่วงหลายปีที่ผ่านมาโดยเปลี่ยนจากค่าเฉลี่ยรายเดือนสูงถึง 11.00 ดอลลาร์สู่ระดับต่ำสุดที่ $ 2.00 (ดูกราฟในหน้านี้) การเปลี่ยนแปลงราคาก๊าซจะมีผลต่อการจ่ายค่าลิขสิทธิ์อย่างมีนัยสำคัญ

ปัจจุบันสหรัฐอเมริกามีก๊าซธรรมชาติเหลือเฟือซึ่งเป็นผลมาจากเทคโนโลยีใหม่ที่ดึงก๊าซจากชั้นหิน ความอุดมสมบูรณ์ของก๊าซธรรมชาตินี้ทำให้ราคาต่ำและมีบาง บริษัท ที่เต็มใจลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อสร้างโรงงานส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวที่จะช่วยให้ก๊าซธรรมชาติของสหรัฐอเมริกาถูกส่งไปยังตลาดเอเชียและยุโรปที่ราคาสูงขึ้น

เมื่อมีการเจาะหลุมมากขึ้นสิ่งเดียวที่สามารถลดแรงกดดันต่อราคาก๊าซธรรมชาติคือการเพิ่มขึ้นอย่างมากของการใช้หรือส่งออกก๊าซธรรมชาติ สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้ รัฐบาลได้อนุมัติการส่งออกก๊าซธรรมชาติเทอร์มินัลจำนวนมาก ปัจจุบันก๊าซธรรมชาติมีข้อได้เปรียบด้านต้นทุนมากกว่าเชื้อเพลิงที่ได้จากน้ำมันในยานพาหนะ สาธารณูปโภคเริ่มเปลี่ยนโรงไฟฟ้าจากน้ำมันและถ่านหินเป็นก๊าซธรรมชาติ การใช้ก๊าซธรรมชาติใหม่เหล่านี้กำลังเกิดขึ้น แต่ไม่แพร่กระจายอย่างรวดเร็ว

พร่องและปิด

ในที่สุดอัตราผลตอบแทนของหลุมจะลดลงมากจนรายได้จากก๊าซน้อยกว่าค่าใช้จ่ายที่จำเป็นในการบำรุงรักษาหลุม ณ จุดนั้นบ่อน้ำจะถูกปิด บางครั้งจะถูกปิดผนึกบ่อน้ำและบางครั้งพวกเขาก็หันไปหาเจ้าของทรัพย์สินที่อาจมีการใช้ก๊าซจำนวนเล็กน้อยที่ยังคงไหล

ชีวิตที่มีประโยชน์ของบ่อน้ำ

การขุดเจาะในแนวนอนและการแตกหักด้วยไฮดรอลิกนั้นถูกนำมาใช้ในการผลิตก๊าซธรรมชาติจากชั้นหินน้อยกว่าหนึ่งทศวรรษ อย่างไรก็ตามงบทั่วไปบางอย่างสามารถทำเกี่ยวกับชีวิตการผลิตของหลุมทั่วไป ตามที่อธิบายไว้ข้างต้นหลุมเหล่านี้จะให้ผลผลิตในอัตราที่รวดเร็วทันทีหลังจากการขุดเจาะและผลผลิตจะลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงปีแรกและช้ากว่าเมื่อเวลาผ่านไป

ผลผลิตในช่วงเดือนแรกหลังจากเสร็จสิ้นจะแสดงให้เห็นว่ามีค่ามากเท่าไร หลุมผลผลิตลดลงผลิต 1-2 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน หลุมจำนวนมากให้ผลผลิตระหว่างสามถึงห้าล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน แต่หลุมขนาดใหญ่สามารถผลิตได้มากถึงยี่สิบล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน ยิ่งหลุมที่ให้ผลผลิตมากขึ้นในเดือนแรกยิ่งมีค่ามากเท่าไรก็ยิ่งมีเวลามากขึ้น

บ่อน้ำทั่วไปอาจให้ผลผลิตมากถึงครึ่งหนึ่งของก๊าซในช่วงห้าปีแรกของการผลิต จากนั้นเวลส์อาจผลิตต่อไปเป็นเวลารวมยี่สิบถึงสามสิบปี แต่ในอัตราการผลิตที่ลดลงและต่ำลง ขอแนะนำข้อควรระวังในการผลิตและค่าลิขสิทธิ์เนื่องจากประสบการณ์ระยะยาวจากการก่อหินในสหรัฐอเมริกาไม่สามารถใช้ได้

ราชินีแดงแห่งอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ

บริษัท น้ำมันและก๊าซที่เจาะบ่อน้ำแห่งแรกในพื้นที่ก๊าซธรรมชาติแห่งใหม่มักไม่มีวิธีส่งก๊าซออกสู่ตลาด ในการรับการส่งมอบจะต้องทำสัญญากับ บริษัท ท่อส่งก๊าซธรรมชาติ บริษัท น้ำมันและก๊าซสัญญาว่าจะจัดหาก๊าซในปริมาณที่เฉพาะเจาะจงต่อวัน

ลองนึกภาพว่า บริษัท น้ำมันและก๊าซทำการฝึกซ้อมห้าสิบหลุมในช่วงปีแรกของพวกเขาในการเล่นแผ่นหินใหม่ พวกเขาทำสัญญากับ บริษัท ท่อส่งก๊าซที่จะส่งก๊าซนั้นออกสู่ตลาด หนึ่งปีหลังจากการเจาะหลุมเหล่านี้อัตราการผลิตของพวกเขาลดลง 60 ถึง 80% ดังนั้นเพื่อตอบสนองปริมาณก๊าซที่สัญญากับท่อ บริษัท น้ำมันและก๊าซต้องเจาะหลุมใหม่อย่างน้อย 30 ถึง 40 หลุมเพื่อชดเชยการผลิตที่ลดลง ในตอนท้ายของปีที่สอง บริษัท มีการผลิตปีแรกลดลงสำหรับหลุมใหม่ทั้งหมดและการผลิตปีที่สองลดลงสำหรับหลุมทั้งหมดที่เจาะในปีแรก สิ่งนี้บังคับให้ บริษัท น้ำมันและก๊าซทำการขุดเจาะและฝึกซ้อมเพื่อให้ทันกับคำมั่นสัญญาที่มีต่อท่อ

หลายคนในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซเรียกสิ่งนี้ว่า "ราชินีแดงเอฟเฟ็กต์" มันตั้งชื่อตามตัวละครใน Lewis Carrolls ผ่านกระจกมอง นวนิยาย. ราชินีแดงบรรยายอลิซ: "ตอนนี้ที่นี่คุณเห็นมันใช้เวลาทั้งหมดที่คุณสามารถทำได้เพื่อให้อยู่ในสถานที่เดียวกันถ้าคุณต้องการที่จะได้รับที่อื่นคุณต้องวิ่งเร็วอย่างน้อยสองครั้ง!"

การควบคุมปริมาณนิวเวลส์?

ในยุคแรก ๆ ของการขุดเจาะแนวนอนและการแตกหักของชั้นหินไฮดรอลิกมันเป็นธรรมเนียมปฏิบัติเพื่อให้บ่อน้ำสามารถผลิตได้อย่างเต็มประสิทธิภาพทันทีที่วางลงบนบรรทัด สิ่งนี้สร้างรายได้อย่างรวดเร็วสำหรับ บริษัท และเพิ่มจำนวนในรายงานผู้ถือหุ้นครั้งต่อไป

การทดลองล่าสุดแนะนำว่าการควบคุมปริมาณการผลิตบ่อน้ำใหม่อาจส่งผลให้อายุการใช้งานยาวนานขึ้นสำหรับบ่อน้ำและการกู้คืนก๊าซทั้งหมด ทฤษฎีที่อยู่เบื้องหลังสิ่งนี้คือการผลิตเริ่มต้นที่รวดเร็วทำให้ช่องว่างของรูพรุนในหินดินดานยุบตัวไม่สม่ำเสมอ รูขุมขนใกล้บ่อน้ำจะยุบก่อนเพราะก๊าซจะเคลื่อนไปยังบ่อน้ำอย่างรวดเร็วและทำให้ก๊าซที่อยู่ไกลออกไปถูกกักอยู่ภายในการก่อตัว การชะลอตัวของอัตราการผลิตทำให้รูขุมขนยุบตัวสม่ำเสมอและช่วยให้การกู้คืนก๊าซเป็นระเบียบมีประสิทธิภาพมากขึ้นและสมบูรณ์มากขึ้น

ความคิดนี้ยังคงได้รับการพิสูจน์ แต่ผู้ผลิตบางรายเริ่มนำไปใช้ เหตุผลที่สองในการเร่งก๊าซคือช่วยให้ บริษัท สามารถวางแผนการผลิตและอัตราการขุดเจาะได้ดีขึ้นตรงกับกำลังการผลิตและหลีกเลี่ยงความต้องการของราชินีแดง

ก๊าซใหม่จากเทคโนโลยีในอนาคต?

เทคโนโลยีในปัจจุบันกำลังกู้คืนก๊าซธรรมชาติที่มีอยู่ในหินน้อยมาก ในอีกยี่สิบถึงสามสิบปีข้างหน้าจะมีการพัฒนาวิธีการใหม่สำหรับการแยกก๊าซจากโลก เป็นไปได้ว่าวิธีการใหม่เหล่านี้สามารถใช้ในการทำบ่อน้ำที่มีอยู่ใหม่และต่ออายุผลิตผล เวลาเท่านั้นที่จะบอก.

ผู้แต่ง: Hobart M. King, Ph.D.